قاعدة المتداول اليومي PDT Rule: ما هي وكيف تؤثر على تداولك؟
مقدمة:
قاعدة المتداول اليومي PDT Rule هي تنظيم من هيئة تنظيم القطاع المالي الأمريكية (FINRA) لحماية المتداولين من مخاطر التداول اليومي. على سبيل المثال، إذا كنت تتداول في سوق الأسهم الأمريكي، فقد تواجه قيودًا إذا لم يكن لديك رأس مال كافٍ. لذلك، يهدف هذا الدليل إلى شرح القاعدة، من تُطبق عليه، وكيفية تجنبها، خاصة للمبتدئين العرب.
تعريف
ما المقصود بقاعدة المتداول اليومي؟
قاعدة المتداول اليومي PDT Rule تنص على أن أي حساب هامشي ينفذ 4 صفقات يومية أو أكثر خلال 5 أيام عمل يُصنف كـ “متداول يومي نمطي” (PDT). بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يحتفظ الحساب برصيد لا يقل عن 25,000 دولار أمريكي. ومع ذلك، إذا انخفض الرصيد عن هذا الحد، يُمنع التداول اليومي مؤقتًا.
من تُطبق عليه قاعدة المتداول اليومي PDT Rule؟
تنطبق القاعدة في الحالات التالية:
- التداول في سوق الأسهم الأمريكي.
- استخدام حساب هامشي (Margin Account).
- تنفيذ 4 صفقات يومية أو أكثر خلال 5 أيام، وتشكل أكثر من 6% من إجمالي الصفقات.
في المقابل، لا تُطبق على:
- الحسابات النقدية (Cash Accounts).
- أسواق الفوركس أو العملات الرقمية.
- الأسواق خارج الولايات المتحدة.
مثال عملي على PDT Rule
كيف تعمل القاعدة؟
لنفترض أنك تتداول في حساب هامشي:
- الإثنين: تشتري وتبيع سهم AAPL (صفقة يومية).
- الثلاثاء: تشتري وتبيع سهم TSLA (صفقة يومية).
- الأربعاء: تشتري وتبيع سهم MSFT (صفقة يومية).
- الخميس: تشتري وتبيع سهم GOOGL (صفقة يومية رابعة).
عند الصفقة الرابعة، يُصنف حسابك كـ PDT. لذلك، إذا لم يحتوِ حسابك على 25,000 دولار، سيُمنع من التداول اليومي حتى تستعيد الرصيد.
ماذا لو اشتريت سهمًا ولم أبعه في نفس اليوم؟
إذا اشتريت سهمًا يوم الإثنين وبعته يوم الثلاثاء، فهذه ليست صفقة يومية. وبالتالي، لا تُحسب ضمن قاعدة PDT.
لماذا وُضعت قاعدة المتداول اليومي PDT Rule؟
أهداف القاعدة
وُضعت القاعدة بعد انهيار فقاعة الدوت كوم عام 2001 لتحقيق الأهداف التالية:
- تقليل مخاطر التداول اليومي، خاصة للمبتدئين.
- منع الخسائر الكبيرة الناتجة عن التداول المتهور.
- ضمان وجود رأس مال كافٍ لتحمل الخسائر.
على سبيل المثال، خلال الفقاعة، خسر العديد من المتداولين أموالهم بسبب الرافعة المالية. لذلك، تدخلت FINRA لحماية المستثمرين.
كيف تؤثر قاعدة PDT على المبتدئين ؟
التحديات التي تواجه المتداولين
قد تكون قاعدة المتداول اليومي PDT Rule عائقًا كبيرًا للمبتدئين ، لأن:
- الكثيرون لا يملكون 25,000 دولار لبدء التداول.
- الافتقار إلى المعرفة الكافية يزيد من مخاطر التداول اليومي.
- بالإضافة إلى ذلك، القيود قد تثني المبتدئين عن التداول النشط.
حلول للمبتدئين
ومع ذلك، يمكن التغلب على هذه التحديات عبر استراتيجيات قانونية سنناقشها لاحقًا.
طرق قانونية لتجنب قاعدة المتداول اليومي PDT Rule
1. استخدام حساب نقدي (Cash Account)
الحسابات النقدية لا تخضع لقاعدة PDT. على سبيل المثال:
- يمكنك التداول اليومي بحرية طالما لديك أموال متاحة.
- ومع ذلك، يجب انتظار تسوية الصفقات (T+2) قبل إعادة استخدام الأموال.
العيب: محدودية رأس المال قد تقلل عدد الصفقات.
2. التداول في أسواق الفوركس أو العملات الرقمية
هذه الأسواق لا تخضع لقاعدة PDT. بالإضافة إلى ذلك:
- تتيح مرونة في عدد الصفقات.
- تناسب المتداولين ذوي رأس المال الصغير.
العيب: تقلبات عالية ومخاطر كبيرة.
3. استخدام وسطاء أجانب موثوقين
بعض الوسطاء غير الأمريكيين لا يطبقون قاعدة PDT. على سبيل المثال، وسطاء مثل TradeZero قد يكونون خيارًا. ومع ذلك:
- تحقق من ترخيص الوسيط ومصداقيته.
- تجنب الوسطاء غير المنظمين لتجنب المخاطر.
4. التداول عبر شركات تمويل (Prop Firms)
توفر شركات التمويل حسابات ممولة. على سبيل المثال:
- تجتاز اختبارًا لإثبات مهارتك.
- تتداول برأس مال الشركة دون الحاجة إلى 25,000 دولار.
العيب: قد تتطلب رسومًا أو شروطًا صارمة.
مقارنة حلول تجنب قاعدة المتداول اليومي PDT Rule
| الحل | المزايا | العيوب |
|---|---|---|
| حساب نقدي | لا قيود PDT | انتظار تسوية الصفقات (T+2) |
| تداول الفوركس/الكريبتو | عدد صفقات غير محدود | تقلبات ومخاطر عالية |
| وسطاء أجانب | لا قيود PDT | الحاجة للتحقق من الموثوقية |
| شركات تمويل | تداول برأس مال كبير | رسوم واختبارات تأهيل |
أسئلة شائعة حول قاعدة المتداول اليومي PDT Rule
هل قاعدة PDT قانون أمريكي؟
لا، إنها تنظيم من FINRA وليست قانونًا فدراليًا. ومع ذلك، يلتزم بها جميع الوسطاء الأمريكيين المرخصين.
ماذا يحدث إذا انتهكت القاعدة؟
ستتلقى تحذيرًا من الوسيط. على سبيل المثال، إذا واصلت التداول، قد يُجمَّد حسابك لمدة 90 يومًا أو حتى تستعيد رصيد 25,000 دولار.
هل يمكن تقسيم الحسابات لتجنب القاعدة؟
تقسيم الحسابات غير فعال. لذلك، يربط الوسطاء الحسابات عبر رقم الضمان الاجتماعي أو عنوان IP، مما يجعل التجاوز صعبًا.
نصائح للمبتدئين للتعامل مع قاعدة PDT
- ابدأ بحساب نقدي لتجنب قيود PDT.
- تعلم أساسيات التداول اليومي قبل المخاطرة.
- على سبيل المثال، جرب حسابًا تجريبيًا لاختبار استراتيجياتك.
- اختر وسطاء موثوقين مثل TradeZero لمرونة أكبر.
- بالإضافة إلى ذلك، ركز على بناء رأس مالك تدريجيًا لتتجاوز حد 25,000 دولار.
خاتمة:
قاعدة المتداول اليومي PDT Rule قد تبدو عائقًا للمبتدئين ، لكنها تهدف لحمايتك من الخسائر الكبيرة. لذلك، باستخدام الحلول القانونية مثل الحسابات النقدية، أسواق الفوركس، أو شركات التمويل، يمكنك التداول بحرية. ومع ذلك، تذكر أن التداول اليومي يتطلب معرفة وتخطيطًا.
هل القاعدة تناسبك؟
إذا كنت تملك رأس مال صغير، جرب الحلول البديلة. احتفظ بهذا الدليل كمرجع، وابدأ رحلتك في التداول بحذر.
قم بزيارة مدونة التداول للاطلاع على اخر المقالات و الدروس
