مؤشر ( VWAP): دليل شامل للمتداولين

مقدمة

مؤشر الفوليوم المرجح (VWAP) هو مؤشر فني يحسب متوسط سعر الأصل المرجح بحجم التداول خلال فترة زمنية محددة، عادةً يوم تداول. يُستخدم كمرجع لتقييم ما إذا كان السعر الحالي للأصل أعلى أو أقل من قيمته العادلة، مما يساعد المتداولين على تحديد فرص الشراء أو البيع. في هذا الدرس، سنغطي تعريف VWAP، طريقة حسابه، أهميته، استراتيجيات التداول، والمصطلحات المرتبطة مع شرح عربي مفصل.

1. تعريف مؤشر الفوليوم المرجح (VWAP)

VWAP هو متوسط سعر الأصل خلال فترة زمنية (عادةً يوم تداول) يتم تعديله بناءً على حجم التداول (Volume) في كل معاملة. يعكس هذا المؤشر السعر الذي يتم عنده تداول معظم الوحدات، مما يجعله مؤشرًا للقيمة العادلة.

• مثال: إذا تم تداول 1000 سهم بسعر 50 دولارًا و2000 سهم بسعر 52 دولارًا، فإن VWAP يعطي وزنًا أكبر للسعر 52 دولارًا بسبب الحجم الأعلى.
• التمثيل البصري: يظهر VWAP كخط على الرسم البياني، يتحرك مع السعر ويعكس متوسط السعر المرجح.

2. طريقة حساب VWAP

الصيغة

VWAP = (Σ (السعر × الحجم)) ÷ (Σ الحجم)

حيث:

• السعر: سعر التداول لكل معاملة (عادةً يُستخدم السعر النموذجي: (الأعلى + الأدنى + الإغلاق) ÷ 3).
• الحجم: عدد الوحدات المتداولة في كل معاملة.
• Σ: المجموع التراكمي خلال الفترة الزمنية.

خطوات الحساب

1. احسب السعر النموذجي لكل فترة (شمعة): (الأعلى + الأدنى + الإغلاق) ÷ 3.
2. اضرب السعر النموذجي في حجم التداول لكل فترة.
3. اجمع النتائج (السعر × الحجم) لجميع الفترات.
4. اجمع إجمالي الحجم لجميع الفترات.
5. قسم المجموع في الخطوة 3 على المجموع في الخطوة 4.

مثال عملي

لنفترض أن لدينا ثلاث معاملات في يوم:

• المعاملة 1: 100 سهم بسعر 50 دولارًا.
• المعاملة 2: 200 سهم بسعر 51 دولارًا.
• المعاملة 3: 300 سهم بسعر 52 دولارًا.

الحساب:

• (100 × 50) + (200 × 51) + (300 × 52) = 5000 + 10200 + 15600 = 30800
• إجمالي الحجم: 100 + 200 + 300 = 600
• VWAP = 30800 ÷ 600 = 51.33 دولارًا

3. أهمية VWAP في التداول

VWAP هو أداة متعددة الاستخدامات للمتداولين والمؤسسات على حد سواء. الأهمية تشمل:

• تحديد القيمة العادلة:
  • إذا كان السعر أعلى من VWAP، فالأصل قد يكون مبالغًا في تقييمه (فرصة بيع).
  • إذا كان السعر أسفل VWAP، فالأصل قد يكون مقومًا بأقل من قيمته (فرصة شراء).
  • مثال: إذا كان VWAP عند 100 دولار والسعر الحالي 95 دولارًا، فقد يكون السهم صفقة جيدة.
• تأكيد الاتجاهات:
  • السعر فوق VWAP مع زيادة الفوليوم يشير إلى اتجاه صعودي قوي.
  • السعر أسفل VWAP مع فوليوم مرتفع يشير إلى اتجاه هابط.
  • مثال: ارتفاع السعر فوق VWAP مع زيادة الحجم يؤكد الزخم الصعودي.
• دعم ومقاومة ديناميكية:
  • يعمل VWAP كمستوى دعم أو مقاومة متحرك خلال اليوم.
  • مثال: السعر قد يرتد من VWAP كدعم إذا اقترب منه من الأعلى.
• مرجع للمت Mintaka traders:
  • يستخدم المستثمرون المؤسساتيون VWAP لتحديد الأسعار المثلى لتنفيذ الصفقات الكبيرة.
  • مثال: إذا أرادت مؤسسة شراء 100,000 سهم، فإنها تستهدف تنفيذ الصفقة بالقرب من VWAP لتقليل التكلفة.

4. استراتيجيات التداول باستخدام VWAP

أ. استراتيجية التداول الاتجاهي (Trend Following)

• الشراء: إذا كان السعر فوق VWAP مع زيادة في الفوليوم وإشارات صعودية (مثل كسر مقاومة أو نمط شمعة صعودي).
• البيع: إذا كان السعر أسفل VWAP مع زيادة الفوليوم وإشارات هابطة.
• مثال: إذا كان VWAP عند 100 دولار والسعر يخترق 102 دولار مع حجم مرتفع، ادخل صفقة شراء تستهدف 105 دولار.

ب. استراتيجية الارتداد (Mean Reversion)

• الشراء: إذا اقترب السعر من VWAP من الأسفل وأظهر إشارات ارتداد (مثل نمط شمعة “مطرقة”).
• البيع: إذا اقترب السعر من VWAP من الأعلى وأظهر إشارات انخفاض.
• مثال: إذا انخفض السعر إلى VWAP عند 50 دولارًا وشكّل نمط “مطرقة”، ادخل صفقة شراء.

ج. استراتيجية الكسر (Breakout Trading)

• استخدم VWAP كمرجع لتأكيد كسر مستويات الدعم أو المقاومة.
• مثال: إذا اخترق السعر مقاومة عند 100 دولار وكان فوق VWAP مع زيادة الفوليوم، ادخل صفقة شراء.

د. إدارة المخاطر

• وقف الخسارة (SL): ضعه أسفل VWAP عند الشراء أو أعلى VWAP عند البيع.
• نسبة المخاطرة إلى العائد (R:R): استهدف نسبة 1:2 على الأقل.
• مثال: إذا اشتريت عند 100 دولار (فوق VWAP عند 99 دولار)، ضع SL عند 98 دولار واستهدف 102 دولار (R:R = 1:2).

5. العوامل المؤثرة على VWAP

• حجم التداول (VOL): الفوليوم المرتفع يجعل VWAP أكثر دقة كمرجع للقيمة العادلة.
• الإطار الزمني: VWAP اليومي هو الأكثر شيوعًا، لكن يمكن استخدامه على إطارات أقصر (مثل الساعة) للتداول اللحظي.
• الأخبار والأحداث: الأخبار الكبرى (مثل تقارير الأرباح) قد تؤدي إلى تحركات سعرية بعيدة عن VWAP.
• السيولة: الأصول ذات الفوليوم المرتفع (مثل أسهم الشركات الكبرى) تقدم VWAP أكثر موثوقية.

6. جدول المصطلحات الفنية للمتداولين

الجدول التالي يحتوي على المصطلحات الرئيسية المتعلقة بـ VWAP، مع رموزها أو اختصاراتها بالإنجليزية كما تظهر في منصات التداول، وشرح مفصل بالعربية.

7. نصائح عملية لاستخدام VWAP

• استخدم VWAP في التداول اليومي: VWAP أكثر فعالية في الإطارات الزمنية القصيرة (مثل اليوم أو الساعة).
• راقب الفوليوم: زيادة VOL مع حركة السعر فوق/تحت VWAP تؤكد الاتجاه.
• دمج VWAP مع أدوات أخرى: استخدم الدعم/المقاومة، النماذج الفنية، أو مؤشرات مثل RSI لتحسين القرارات.
• تجنب التداول في الأخبار الكبرى: الأحداث الكبيرة قد تجعل السعر ينحرف عن VWAP بشكل كبير.
• مارس على منصات التداول: استخدم TradingView أو MetaTrader لتحليل VWAP على رسوم بيانية حقيقية.

8. الأخطاء الشائعة وكيفية تجنبها

• الاعتماد على VWAP فقط: ادمج VWAP مع أدوات أخرى مثل VOL والنماذج الفنية.
• التداول بدون تأكيد: انتظر إشارات إضافية (مثل أنماط الشموع أو زيادة VOL) قبل الدخول.
• عدم استخدام SL: دائمًا ضع وقف خسارة لتجنب الخسائر الكبيرة.
• استخدام VWAP في أسواق منخفضة السيولة: VWAP أقل موثوقية في الأصول ذات الفوليوم المنخفض.

الخاتمة

مؤشر الفوليوم المرجح (VWAP) هو أداة قوية في التحليل الفني، يساعد المتداولين على تحديد القيمة العادلة، تأكيد الاتجاهات، والتداول بناءً على الدعم/المقاومة الديناميكية. من خلال فهم كيفية حسابه، استخدام استراتيجيات مثل العودة إلى المتوسط (MR) أو الكسر (BO)، وتطبيق إدارة مخاطر صلبة، يمكن تحسين نتائج التداول. جدول المصطلحات يوفر مرجعًا عمليًا لفهم المصطلحات الإنجليزية المستخدمة في منصات التداول. مارس تحليل VWAP على رسوم بيانية حقيقية لتطوير مهاراتك.

الفوليوم حجم التداول Volume. اضغط هنا

📌 تنويه: هذا المقال لأغراض تعليمية فقط ولا يُعد نصيحة استثمارية. التداول في الأسواق المالية ينطوي على مخاطر، وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال. يُرجى استشارة مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.