مناطق العرض والطلب: التمييز بين مناطق التجميع والتصريف

مقدمة

مناطق العرض والطلب (Supply and Demand Zones) هي مفاهيم أساسية في التحليل الفني تُستخدم لفهم ديناميكيات السوق وتحديد المناطق التي يتوقع فيها حدوث تحركات سعرية كبيرة. تعتمد هذه المناطق على فكرة أن الأسعار تتفاعل مع مستويات معينة حيث يتراكم العرض (البيع) أو الطلب (الشراء). تُقسم هذه المناطق إلى مناطق التجميع (حيث يتراكم الطلب للشراء) ومناطق التصريف (حيث يتراكم العرض للبيع). في هذا الدرس الشامل، سنستعرض تعريف مناطق العرض والطلب، كيفية التمييز بين مناطق التجميع والتصريف، طرق تحديدها على الرسوم البيانية، وكيفية استخدامها لتحديد نقاط الدخول والخروج في التداول، مع تقديم أمثلة عملية وشروحات للمصطلحات باللغتين الإنجليزية والعربية.

1. ما هي مناطق العرض والطلب؟

1.1 تعريف مناطق العرض والطلب

مناطق العرض والطلب هي نطاقات سعرية على الرسم البياني حيث تحدث تفاعلات قوية بين المشترين والبائعين، مما يؤدي إلى تحركات سعرية كبيرة.

• منطقة الطلب (Demand Zone): هي منطقة سعرية يتراكم فيها الطلب (أوامر الشراء)، مما يمنع السعر من الهبوط أكثر أو يدفعه للارتفاع. تُشبه مستوى الدعم (Support) ولكنها تركز على نطاق سعري وليس خطًا واحدًا.
• منطقة العرض (Supply Zone): هي منطقة سعرية يتراكم فيها العرض (أوامر البيع)، مما يمنع السعر من الارتفاع أكثر أو يدفعه للهبوط. تُشبه مستوى المقاومة (Resistance) ولكنها نطاق سعري.

1.2 التمييز بين مناطق التجميع والتصريف

• مناطق التجميع (Rally-Base-Rally, RBR):
  • تُعرف أيضًا بمناطق الطلب.
  • تحدث عندما يرتفع السعر (Rally) من منطقة سعرية معينة بعد فترة توطيد (Base)، ثم يواصل الارتفاع.
  • تُشير إلى وجود طلب قوي من المشترين في هذه المنطقة.
  • تظهر غالبًا بعد شمعة صعودية قوية أو حركة سعرية سريعة للأعلى.
• مناطق التصريف (Drop-Base-Drop, DBD):
  • تُعرف أيضًا بمناطق العرض.
  • تحدث عندما يهبط السعر (Drop) من منطقة سعرية معينة بعد فترة توطيد (Base)، ثم يواصل الهبوط.
  • تُشير إلى وجود عرض قوي من البائعين في هذه المنطقة.
  • تظهر غالبًا بعد شمعة هبوطية قوية أو حركة سعرية سريعة للأسفل.

1.3 لماذا تتشكل مناطق العرض والطلب؟

• تراكم الأوامر: المؤسسات المالية الكبرى (مثل البنوك وصناديق الاستثمار) تضع أوامر شراء أو بيع كبيرة في نطاقات سعرية محددة، مما يخلق هذه المناطق.
• علم النفس السوقي: المتداولون يتذكرون المناطق التي شهدت تحركات سعرية كبيرة في الماضي، مما يجعلها نقاط مرجعية.
• حجم التداول: المناطق التي تشهد حجم تداول مرتفع تكون أقوى، لأنها تعكس نشاطًا كبيرًا من المشترين أو البائعين.

مثال عملي

في تداول BTC/USD، إذا توقف السعر عند نطاق 40,000-40,200 دولار ثم ارتفع بسرعة إلى 42,000 دولار، فإن هذا النطاق يُعتبر منطقة تجميع (طلب). إذا توقف السعر عند نطاق 50,000-50,200 دولار ثم هبط إلى 48,000 دولار، فإن هذا النطاق يُعتبر منطقة تصريف (عرض).

2. كيفية تحديد مناطق العرض والطلب

2.1 تحديد مناطق التجميع (مناطق الطلب)

• الخطوات:
  1. ابحث عن منطقة سعرية حيث توقف السعر مؤقتًا (فترة توطيد أو Base) قبل أن يرتفع بسرعة (Rally).
  2. حدد النطاق السعري لهذه الفترة باستخدام الشموع اليابانية، والذي يشمل عادةً عدة شموع صغيرة قبل شمعة صعودية قوية.
  3. ارسم مستطيلًا يغطي هذا النطاق السعري، مع التركيز على الجزء العلوي من الشموع (قرب سعر الإغلاق للشمعة الأخيرة قبل الارتفاع).
  4. تأكد من أن المنطقة لم يتم اختراقها هبوطًا بعد تكوينها، مما يعني أنها “منطقة طازجة” (Fresh Zone).
• الخصائص:
  • تظهر عادةً بعد فترة توطيد تليها حركة صعودية قوية.
  • تكون أقوى إذا لم يتم اختبارها مرة أخرى بعد تكوينها.
  • غالبًا ما تتزامن مع حجم تداول مرتفع أثناء الارتفاع.

مثال عملي

في تداول EUR/USD على إطار زمني يومي (D1)، إذا توقف السعر في نطاق 1.2000-1.2020 لعدة شموع صغيرة ثم ارتفع إلى 1.2100، فإن النطاق 1.2000-1.2020 يُعتبر منطقة تجميع.

2.2 تحديد مناطق التصريف (مناطق العرض)

• الخطوات:
  1. ابحث عن منطقة سعرية حيث توقف السعر مؤقتًا (فترة توطيد أو Base) قبل أن يهبط بسرعة (Drop).
  2. حدد النطاق السعري لهذه الفترة، والذي يشمل عادةً عدة شموع صغيرة قبل شمعة هبوطية قوية.
  3. ارسم مستطيلًا يغطي هذا النطاق السعري، مع التركيز على الجزء السفلي من الشموع (قرب سعر الإغلاق للشمعة الأخيرة قبل الهبوط).
  4. تأكد من أن المنطقة لم يتم اختراقها صعودًا بعد تكوينها.
• الخصائص:
  • تظهر عادةً بعد فترة توطيد تليها حركة هبوطية قوية.
  • تكون أقوى إذا لم يتم اختبارها مرة أخرى بعد تكوينها.
  • غالبًا ما تتزامن مع حجم تداول مرتفع أثناء الهبوط.

مثال عملي

في تداول XAU/USD (الذهب) على إطار 4 ساعات (H4)، إذا توقف السعر في نطاق 1800-1805 دولارًا ثم هبط إلى 1780 دولارًا، فإن النطاق 1800-1805 يُعتبر منطقة تصريف.

2.3 أدوات لتحديد مناطق العرض والطلب

• الشموع اليابانية (Candlestick Charts): تُظهر فترات التوطيد والحركات القوية بوضوح، مما يسهل تحديد المناطق.
• حجم التداول (Volume): يُستخدم لتأكيد قوة المنطقة عندما يزداد الحجم أثناء الحركة السعرية.
• مستطيلات الرسم (Rectangle Tool): تُستخدم لتحديد النطاق السعري لمناطق التجميع والتصريف.

نصيحة

لتحديد منطقة قوية، ابحث عن مناطق “طازجة” لم يتم اختبارها مرة أخرى بعد تكوينها، حيث تكون أكثر فعالية في التأثير على حركة السعر.

3. استخدام مناطق العرض والطلب في التداول

مناطق العرض والطلب تُستخدم لتحديد نقاط الدخول والخروج بناءً على تفاعل السعر مع هذه المناطق أو كسرها.

3.1 استخدام مناطق التجميع (مناطق الطلب)

3.1.1 نقاط الدخول

• الشراء عند منطقة التجميع:
  • عندما يعود السعر إلى منطقة تجميع طازجة، قد يرتد صعودًا بسبب تراكم أوامر الشراء.
  • انتظر تأكيدًا بصريًا، مثل شمعة صعودية (مثل المطرقة) داخل المنطقة.
  • تحقق من حجم التداول المرتفع لتأكيد الطلب.
• الشراء عند كسر منطقة التصريف (Breakout):
  • إذا كسر السعر منطقة تصريف صعودًا، قد يستمر في الارتفاع.
  • انتظر ارتدادًا (Pullback) إلى المنطقة المكسورة لتأكيد الكسر قبل الدخول.

مثال عملي

في تداول BTC/USD على إطار يومي، إذا عاد السعر إلى منطقة تجميع عند 40,000-40,200 دولار وأظهر شمعة صعودية، يمكنك فتح صفقة شراء عند 40,100 دولار، متوقعًا ارتداد السعر إلى 42,000 دولار.

3.1.2 نقاط الخروج

• هدف الربح (Take Profit):
  • ضع هدف الربح عند منطقة تصريف قريبة أو بناءً على نسبة المخاطرة إلى العائد (مثل 1:2).
  • على سبيل المثال، إذا اشتريت عند 40,100 دولار، ضع هدف الربح عند 41,000 دولار إذا كانت منطقة تصريف قريبة.
• وقف الخسارة (Stop Loss):
  • ضع وقف الخسارة أسفل منطقة التجميع بمسافة صغيرة (مثل 50-100 نقطة) لتجنب التقلبات.
  • على سبيل المثال، إذا اشتريت عند 40,100 دولار، ضع وقف الخسارة عند 39,950 دولارًا.

3.2 استخدام مناطق التصريف (مناطق العرض)

3.2.1 نقاط الدخول

• البيع عند منطقة التصريف:
  • عندما يعود السعر إلى منطقة تصريف طازجة، قد يهبط بسبب تراكم أوامر البيع.
  • انتظر تأكيدًا بصريًا، مثل شمعة هبوطية (مثل النجم الساقط) داخل المنطقة.
  • تحقق من حجم التداول المرتفع لتأكيد ضغط البيع.
• البيع عند كسر منطقة التجميع (Breakout):
  • إذا كسر السعر منطقة تجميع هبوطًا، قد يستمر في الهبوط.
  • انتظر ارتدادًا إلى المنطقة المكسورة لتأكيد الكسر قبل الدخول.

مثال عملي

في تداول USD/JPY على إطار 4 ساعات، إذا عاد السعر إلى منطقة تصريف عند 112.00-112.20 وأظهر شمعة هبوطية، يمكنك فتح صفقة بيع عند 112.10، متوقعًا هبوط السعر إلى 111.50.

3.2.2 نقاط الخروج

• هدف الربح (Take Profit):
  • ضع هدف الربح عند منطقة تجميع قريبة أو بناءً على نسبة المخاطرة إلى العائد.
  • على سبيل المثال، إذا بعت عند 112.10، ضع هدف الربح عند 111.50 إذا كانت منطقة تجميع قريبة.
• وقف الخسارة (Stop Loss):
  • ضع وقف الخسارة أعلى منطقة التصريف بمسافة صغيرة (مثل 50-100 نقطة).
  • على سبيل المثال، إذا بعت عند 112.10، ضع وقف الخسارة عند 112.30.

3.3 تأكيد قوة المناطق

• عدد مرات الاختبار: المناطق الطازجة (لم تُختبر بعد) تكون أقوى من المناطق التي تم اختبارها عدة مرات.
• حجم التداول: زيادة حجم التداول عند تكوين المنطقة أو عند عودة السعر إليها تؤكد قوتها.
• مدة التوطيد: المناطق التي تحتوي على فترة توطيد طويلة (عدة شموع صغيرة) تكون أقوى.

4. التمييز بين مناطق التجميع والتصريف

• مناطق التجميع (RBR):
  • تتشكل بعد فترة توطيد تليها حركة صعودية قوية.
  • تُشير إلى طلب قوي (مشترين يدافعون عن المنطقة).
  • تُستخدم غالبًا للشراء عند العودة إلى المنطقة.
  • مثال: نطاق سعري يسبق ارتفاعًا قويًا في AAPL من 150 إلى 155 دولارًا.
• مناطق التصريف (DBD):
  • تتشكل بعد فترة توطيد تليها حركة هبوطية قوية.
  • تُشير إلى عرض قوي (بائعون يدافعون عن المنطقة).
  • تُستخدم غالبًا للبيع عند العودة إلى المنطقة.
  • مثال: نطاق سعري يسبق هبوطًا قويًا في XAU/USD من 1800 إلى 1780 دولارًا.

مثال عملي للتمييز

في تداول ETH/USD على إطار يومي:

• إذا توقف السعر في نطاق 3000-3020 دولارًا ثم ارتفع إلى 3100 دولار، فإن النطاق 3000-3020 هو منطقة تجميع (RBR).
• إذا توقف السعر في نطاق 3200-3220 دولارًا ثم هبط إلى 3100 دولار، فإن النطاق 3200-3220 هو منطقة تصريف (DBD).

5. نصائح لاستخدام مناطق العرض والطلب في التداول

• استخدم إطارات زمنية متعددة:
  • إطار طويل (مثل D1 أو W1) لتحديد المناطق القوية.
  • إطار قصير (مثل H1 أو M15) لتحديد نقاط الدخول والخروج بدقة.
• انتظر التأكيد: لا تدخل صفقة بناءً على عودة السعر إلى المنطقة دون تأكيد بصري (مثل شمعة صعودية/هبوطية) أو حجم تداول مرتفع.
• إدارة المخاطر: استخدم نسبة مخاطرة إلى عائد لا تقل عن 1:2، وضع وقف خسارة دائمًا.
• ركز على المناطق الطازجة: المناطق التي لم تُختبر بعد تكون أكثر فعالية.
• تجنب التداول أثناء الأخبار الكبرى: الأخبار الاقتصادية قد تتسبب في اختراق المناطق بشكل غير متوقع.
• اختبار المناطق: استخدم حساب تجريبي لاختبار كيفية تفاعل السعر مع مناطق العرض والطلب في أسواق مختلفة.

المصطلحات الأساسية (إنجليزي – عربي)

• Supply Zone (منطقة العرض): نطاق سعري يتراكم فيه العرض (أوامر البيع)، مما يدفع السعر للهبوط.
• Demand Zone (منطقة الطلب): نطاق سعري يتراكم فيه الطلب (أوامر الشراء)، مما يدفع السعر للارتفاع.
• Rally-Base-Rally, RBR (منطقة التجميع): منطقة طلب تتشكل بعد فترة توطيد تليها حركة صعودية قوية.
• Drop-Base-Drop, DBD (منطقة التصريف): منطقة عرض تتشكل بعد فترة توطيد تليها حركة هبوطية قوية.
• Base (فترة التوطيد): فترة يتحرك فيها السعر بشكل أفقي قبل حركة قوية.
• Breakout (الكسر): اختراق السعر لمنطقة عرض أو طلب.
• Pullback (الارتداد): عودة السعر إلى المنطقة المكسورة بعد الكسر.
• Take Profit (هدف الربح): السعر الذي يتم إغلاق الصفقة عنده لتحقيق الربح.
• Stop Loss (وقف الخسارة): السعر الذي يتم إغلاق الصفقة عنده لتقليل الخسارة.

الأدوات والمنصات التي يستخدمها المحترفون في التداول

📌 تنويه: هذا المقال لأغراض تعليمية فقط ولا يُعد نصيحة استثمارية. التداول في الأسواق المالية ينطوي على مخاطر، وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال. يُرجى استشارة مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.