مستويات فيبوناتشي (Fibonacci) في التحليل الفني

مقدمة

مستويات فيبوناتشي هي أداة تحليل فني تعتمد على نسب رياضية مستمدة من متتالية فيبوناتشي، التي اكتشفها عالم الرياضيات ليوناردو فيبوناتشي. تُستخدم هذه النسب لتحديد مستويات الدعم والمقاومة، نقاط الانعكاس، وأهداف السعر في الأسواق المالية. تُظهر هذه المستويات فعالية كبيرة لأنها تعكس سلوك المتداولين النفسي والجماعي. في هذا الدرس، سنغطي تعريف فيبوناتشي، النسب الرئيسية، كيفية رسم المستويات، استراتيجيات التداول، وجدول مصطلحات بالإنجليزية مع رموزها وشرح عربي مفصل.

1. تعريف مستويات فيبوناتشي

متتالية فيبوناتشي هي سلسلة أرقام تبدأ بـ 0 و1، حيث كل رقم هو مجموع الرقمين السابقين: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, إلخ. النسب المستخدمة في التداول تُشتق من هذه المتتالية، وتُطبق على الرسوم البيانية لتحديد مستويات الأسعار المحتملة.

• النسب الرئيسية:
  • 23.6%: نسبة تصحيح ضحلة.
  • 38.2%: نسبة تصحيح متوسطة.
  • 50%: ليست نسبة فيبوناتشي حقيقية، لكنها تُستخدم كمستوى نفسي.
  • 61.8%: (النسبة الذهبية) مستوى تصحيح شائع جدًا.
  • 78.6%: نسبة تصحيح عميقة.
  • 100%: عودة كاملة إلى نقطة البداية.
  • 161.8%، 261.8%، 423.6%: نسب تمدد (Extension) لتحديد أهداف السعر.
• الأدوات:
  • فيبوناتشي التصحيحي (Fibonacci Retracement): لتحديد مستويات الدعم والمقاومة أثناء التصحيح.
  • فيبوناتشي التمدد (Fibonacci Extension): لتحديد أهداف السعر بعد استئناف الاتجاه.

2. كيفية رسم مستويات فيبوناتشي

أ. فيبوناتشي التصحيحي (Fibonacci Retracement)

1. حدد الاتجاه:
   • في الاتجاه الصعودي: ارسم من القاع (Swing Low) إلى القمة (Swing High).
   • في الاتجاه الهابط: ارسم من القمة (Swing High) إلى القاع (Swing Low).
2. استخدم أداة فيبوناتشي:
   • على منصات مثل TradingView أو MetaTrader، اختر أداة Fibonacci Retracement.
   • اسحب الأداة من النقطة الأولى (القاع/القمة) إلى النقطة الثانية (القمة/القاع).
3. راقب المستويات:
   • ستظهر النسب (23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، إلخ) كمستويات أفقية على الرسم البياني.

• مثال: إذا ارتفع سعر سهم من 50 دولارًا (القاع) إلى 100 دولار (القمة) ثم بدأ يتراجع، فإن مستوى 61.8% سيكون عند: 100 – (100 – 50) × 0.618 = 69.1 دولار.

ب. فيبوناتشي التمدد (Fibonacci Extension)

1. حدد الحركة الأولية:
   • ارسم من القاع إلى القمة (في الاتجاه الصعودي) أو من القمة إلى القاع (في الاتجاه الهابط).
2. حدد نقطة التصحيح:
   • اسحب الأداة إلى نقطة التصحيح (مثل 61.8%) لتحديد أهداف التمدد (161.8%، 261.8%).
3. راقب الأهداف:
   • المستويات مثل 161.8% تُستخدم لتحديد أين قد يصل السعر بعد استئناف الاتجاه.

• مثال: إذا ارتفع السعر من 50 إلى 100 دولار، ثم تراجع إلى 69 دولار (61.8%) واستأنف الصعود، فإن مستوى التمدد 161.8% سيكون عند: 69 + (100 – 50) × 1.618 = 150 دولار.

3. أهمية مستويات فيبوناتشي في التداول

• تحديد الدعم والمقاومة:
  • مستويات مثل 38.2% و61.8% غالبًا ما تكون نقاط ارتداد أو توقف للسعر.
  • مثال: السعر قد يرتد من مستوى 61.8% عند 69 دولارًا بعد تراجع من 100 دولار.
• تحديد أهداف السعر:
  • مستويات التمدد (161.8%، 261.8%) تُستخدم لتحديد أهداف الربح.
  • مثال: بعد اختراق القمة عند 100 دولار، قد يصل السعر إلى 150 دولار (161.8%).
• تأكيد الاتجاهات والانعكاسات:
  • الارتداد من مستوى فيبوناتشي مع زيادة الفوليوم يؤكد قوة الدعم/المقاومة.
  • مثال: إذا ارتد السعر من 61.8% مع نمط شمعة صعودية، فهذا يشير إلى استمرار الاتجاه.
• السلوك النفسي:
  • مستويات فيبوناتشي فعالة لأن المتداولون يستخدمونها على نطاق واسع، مما يجعلها نقاط جذب للسعر.

4. استراتيجيات التداول باستخدام فيبوناتشي

أ. التداول عند الارتداد (Bounce Trading)

• الشراء: إذا اقترب السعر من مستوى تصحيح (مثل 61.8%) في اتجاه صعودي وأظهر إشارات ارتداد (مثل نمط شمعة “مطرقة” أو زيادة الفوليوم).
• البيع: إذا اقترب السعر من مستوى تصحيح في اتجاه هابط وأظهر إشارات انخفاض.
• مثال: شراء عند مستوى 61.8% (69 دولارًا) بعد تراجع من 100 دولار إذا شكّل السعر نمط “مطرقة”.

ب. التداول عند الكسر (Breakout Trading)

• الشراء: إذا اخترق السعر مستوى فيبوناتشي (مثل 50%) مع زيادة الفوليوم، استهدف مستوى التمدد (مثل 161.8%).
• البيع: إذا اخترق السعر مستوى دعم فيبوناتشي للأسفل في اتجاه هابط.
• مثال: إذا اخترق السعر 50% (75 دولارًا) في اتجاه صعودي، استهدف 161.8% (150 دولارًا).

ج. التداول مع الاتجاه (Trend Trading)

• استخدم مستويات التصحيح للدخول في الاتجاه الرئيسي بعد التراجع.
• مثال: في اتجاه صعودي، انتظر التراجع إلى 38.2% أو 61.8% للشراء، ثم استهدف مستوى التمدد.

د. إدارة المخاطر

• وقف الخسارة (SL): ضعه أسفل مستوى فيبوناتشي التالي (مثل 78.6% إذا اشتريت عند 61.8%).
• نسبة المخاطرة إلى العائد (R:R): استهدف نسبة 1:2 على الأقل.
• مثال: إذا اشتريت عند 69 دولار (61.8%)، ضع SL عند 65brd- الخسارة: إذا اشتريت عند 69 دولار (61.8%)، ضع SL عند 65 دولار واستهدف 100 دولار (R:R = 1:2.3).

5. العوامل المؤثرة على مستويات فيبوناتشي

• حجم التداول (VOL): زيادة الفوليوم عند مستوى فيبوناتشي تؤكد قوة الدعم/المقاومة.
• الإطار الزمني: المستويات على الإطارات الطويلة (يومي، أسبوعي) أقوى من القصيرة (ساعة).
• الأخبار والأحداث: الأخبار الكبرى (مثل تقارير الأرباح) قد تتسبب في اختراق مستويات فيبوناتشي.
• السيولة: الأصول ذات الفوليوم المرتفع (مثل أسهم الشركات الكبرى) تُظهر استجابة أقوى لمستويات فيبوناتشي.

6. جدول المصطلحات الفنية للمتداولين

الجدول التالي يحتوي على المصطلحات الرئيسية المتعلقة بمستويات فيبوناتشي، مع رموزها أو اختصاراتها بالإنجليزية كما تظهر في منصات التداول، وشرح مفصل بالعربية.

7. نصائح عملية لاستخدام فيبوناتشي

• استخدم إطارات زمنية متعددة: تحقق من مستويات فيبوناتشي على الرسوم اليومية والأسبوعية لتأكيد الموثوقية.
• تأكيد الإشارات: استخدم مؤشرات إضافية مثل الفوليوم (VOL)، أنماط الشموع (مثل Hammer)، أو مؤشرات مثل RSI.
• دمج فيبوناتشي مع أدوات أخرى: استخدم الدعم/المقاومة التقليدية أو المتوسطات المتحركة لتأكيد المستويات.
• إدارة المخاطر: دائمًا ضع SL وراعِ R:R لا تقل عن 1:2.
• مارس على حساب تجريبي: استخدم منصات مثل TradingView أو MetaTrader لتطبيق فيبوناتشي دون مخاطر.

8. الأخطاء الشائعة وكيفية تجنبها

• رسم فيبوناتشي بشكل غير صحيح: تأكد من اختيار القمة والقاع الصحيحين (Swing High/Low).
• الاعتماد على فيبوناتشي فقط: ادمج فيبوناتشي مع أدوات أخرى مثل VOL والنماذج الفنية.
• التداول بدون تأكيد: انتظر إشارات مثل زيادة الفوليوم أو أنماط شموع قبل الدخول.
• عدم استخدام SL: دائمًا ضع وقف خسارة لتجنب الخسائر الكبيرة.

الخاتمة

مستويات فيبوناتشي (FIB) هي أداة قوية في التحليل الفني، تساعد المتداولين على تحديد مستويات الدعم (S) والمقاومة (R)، نقاط الانعكاس، وأهداف السعر باستخدام نسب مثل 61.8% (GR) و161.8%. من خلال فهم كيفية رسم مستويات التصحيح (FIB) والتمدد (FEXT)، استخدام استراتيجيات مثل الارتداد أو الكسر (BO)، وتطبيق إدارة مخاطر صلبة، يمكن تحسين نتائج التداول. جدول المصطلحات يوفر مرجعًا عمليًا لفهم المصطلحات الإنجليزية المستخدمة في منصات التداول. مارس تحليل فيبوناتشي على رسوم بيانية حقيقية لتطوير مهاراتك.

مؤشر الفوليوم المرجح (VWAP). اضغط هنا

📌 تنويه: هذا المقال لأغراض تعليمية فقط ولا يُعد نصيحة استثمارية. التداول في الأسواق المالية ينطوي على مخاطر، وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال. يُرجى استشارة مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.