الدعم والمقاومة: تعلم كيفية تحديد نقاط الدخول والخروج

مقدمة

الدعم والمقاومة (Support and Resistance) هما من المفاهيم الأساسية في التحليل الفني للأسواق المالية، سواء في تداول الفوركس، الأسهم، السلع، أو العملات الرقمية. تُعد هذه المستويات أدوات حيوية للمتداولين لفهم حركة الأسعار وتحديد نقاط الدخول والخروج من الصفقات. يُشير الدعم إلى مستوى سعر يميل السعر إلى عدم الهبوط دونه، بينما تُشير المقاومة إلى مستوى سعر يميل السعر إلى عدم الارتفاع فوقه. في هذا الدرس الشامل، سنستعرض تعريف الدعم والمقاومة، أنواعهما، كيفية تحديدهما على الرسوم البيانية، وكيفية استخدامهما لتحديد نقاط الدخول والخروج، مع تقديم أمثلة عملية وشروحات للمصطلحات باللغتين الإنجليزية والعربية.

1. ما هي مستويات الدعم والمقاومة؟

1.1 تعريف الدعم (Support)

الدعم (Support) هو مستوى سعر يميل السعر إلى التوقف عن الهبوط عنده أو الارتداد صعودًا منه. يحدث هذا لأن المتداولين يرون أن السعر “منخفض بما فيه الكفاية”، مما يزيد من طلب الشراء ويمنع السعر من الانخفاض أكثر. يُمكن تخيل الدعم كـ”أرضية” تمنع السعر من السقوط.

1.2 تعريف المقاومة (Resistance)

المقاومة (Resistance) هي مستوى سعر يميل السعر إلى التوقف عن الارتفاع عنده أو الهبوط منه. يحدث هذا لأن المتداولين يرون أن السعر “مرتفع بما فيه الكفاية”، مما يزيد من ضغط البيع ويمنع السعر من الارتفاع أكثر. يُمكن تخيل المقاومة كـ”سقف” يحد من صعود السعر.

1.3 لماذا تتشكل مستويات الدعم والمقاومة؟

• علم النفس السوقي: المتداولون يتذكرون مستويات الأسعار التي شهدت نشاطًا قويًا (مثل الشراء أو البيع)، مما يجعل هذه المستويات بمثابة نقاط مرجعية.
• الأوامر المتراكمة: أوامر الشراء تتراكم عند مستويات الدعم، وأوامر البيع تتراكم عند مستويات المقاومة.
• التاريخ السعري: الأسعار التي كانت دعمًا أو مقاومة في الماضي غالبًا ما تستمر في التأثير على حركة السعر في المستقبل.

1.4 أنواع الدعم والمقاومة

• الدعم والمقاومة الثابتة (Horizontal Support and Resistance): مستويات أفقية تتشكل عند أسعار محددة حيث توقف السعر مرات عديدة.
• الدعم والمقاومة الديناميكية (Dynamic Support and Resistance): مستويات تتغير مع الزمن، مثل المتوسطات المتحركة (Moving Averages).
• الدعم والمقاومة النفسية (Psychological Levels): مستويات سعرية مستديرة (مثل 100.00 أو 50,000) تؤثر على قرارات المتداولين بسبب أهميتها النفسية.
• الدعم والمقاومة المحورية (Pivot Points): مستويات محسوبة بناءً على أسعار الإغلاق، الأعلى، والأدنى لفترة سابقة.

1.5 مبدأ تبادل الأدوار (Role Reversal)

عندما يتم كسر مستوى دعم، قد يتحول إلى مقاومة، والعكس صحيح. على سبيل المثال، إذا كسر السعر مستوى دعم عند 1.2000 في زوج EUR/USD، قد يصبح هذا المستوى مقاومة عندما يحاول السعر الارتداد لاحقًا.

مثال عملي

في تداول BTC/USD، إذا كان السعر يتوقف عند 50,000 دولار (دعم) عدة مرات، ثم يكسر هذا المستوى هبوطًا، قد يصبح 50,000 دولار مقاومة عندما يحاول السعر الصعود مرة أخرى.

2. كيفية تحديد مستويات الدعم والمقاومة

2.1 باستخدام الرسوم البيانية

• تحديد القمم والقيعان (Highs and Lows):
  • ابحث عن النقاط التي توقف عندها السعر مرات عديدة في الماضي.
  • القمم (Highs) تُشير إلى مستويات المقاومة، والقيعان (Lows) تُشير إلى مستويات الدعم.
  • استخدم الشموع اليابانية أو الرسوم بالأعمدة لتحديد هذه النقاط بدقة.
• عدد مرات الاختبار: كلما تم اختبار مستوى الدعم أو المقاومة دون كسره، زادت قوته.

مثال عملي

في تداول USD/JPY على إطار زمني يومي (D1)، إذا توقف السعر عند 110.00 ثلاث مرات دون الهبوط أكثر، فإن 110.00 يُعتبر مستوى دعم قوي. إذا توقف السعر عند 112.00 مرتين دون الارتفاع أكثر، فإن 112.00 يُعتبر مستوى مقاومة.

2.2 باستخدام المستويات النفسية

المستويات المستديرة (مثل 1.2000 في الفوركس أو 100 دولار في الأسهم) غالبًا ما تكون دعمًا أو مقاومة بسبب التأثير النفسي على المتداولين.

مثال عملي

في تداول XAU/USD (الذهب)، مستوى 1800 دولار قد يكون دعمًا نفسيًا لأن المتداولين يميلون إلى وضع أوامر شراء عند هذا المستوى المستدير.

2.3 باستخدام المتوسطات المتحركة

المتوسطات المتحركة (مثل 50 يومًا أو 200 يوم) تُعتبر دعمًا أو مقاومة ديناميكية لأنها تتغير مع حركة السعر.

مثال عملي

في تداول AAPL، إذا كان السعر يرتد صعودًا كلما لامس المتوسط المتحرك 50 يومًا عند 150 دولارًا، فإن هذا المستوى يُعتبر دعمًا ديناميكيًا.

2.4 باستخدام مستويات فيبوناتشي (Fibonacci Retracement)

أداة فيبوناتشي تُستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة بناءً على نسب رياضية (مثل 38.2%، 50%، 61.8%).

مثال عملي

في تداول EUR/USD، إذا ارتفع السعر من 1.1800 إلى 1.2200 ثم بدأ في التراجع، فإن مستوى فيبوناتشي 50% (عند 1.2000) قد يكون دعمًا محتملاً.

2.5 باستخدام النقاط المحورية (Pivot Points)

النقاط المحورية تُحسب بناءً على أسعار الإغلاق، الأعلى، والأدنى لفترة سابقة، وتُستخدم لتحديد مستويات الدعم (S1، S2) والمقاومة (R1، R2).

مثال عملي

في تداول USD/CAD على إطار يومي، إذا كانت النقطة المحورية عند 1.2500، فقد تكون R1 عند 1.2550 مقاومة، وS1 عند 1.2450 دعمًا.

3. تحديد نقاط الدخول باستخدام الدعم والمقاومة

نقاط الدخول هي الأسعار التي يدخل عندها المتداولون الصفقات بناءً على توقعات حركة السعر. يمكن استخدام مستويات الدعم والمقاومة لتحديد هذه النقاط.

3.1 الدخول عند مستوى الدعم

• السيناريو: عندما يقترب السعر من مستوى دعم قوي، قد يرتد صعودًا، مما يجعله فرصة للشراء.
• كيفية التحديد:
  • تأكد من أن المستوى تم اختباره عدة مرات في الماضي.
  • انتظر تأكيدًا بصريًا، مثل شمعة صعودية (مثل المطرقة) عند مستوى الدعم.
  • تحقق من حجم التداول (Volume) للتأكد من وجود طلب قوي.

مثال عملي

في تداول BTC/USD على إطار يومي (D1)، إذا اقترب السعر من مستوى دعم عند 40,000 دولار وأظهرت شمعة صعودية، يمكنك فتح صفقة شراء عند 40,100 دولار، متوقعًا ارتداد السعر إلى 42,000 دولار.

3.2 الدخول عند مستوى المقاومة

• السيناريو: عندما يقترب السعر من مستوى مقاومة قوي، قد يهبط، مما يجعله فرصة للبيع.
• كيفية التحديد:
  • تأكد من أن المستوى تم اختباره عدة مرات في الماضي.
  • انتظر تأكيدًا بصريًا، مثل شمعة هبوطية (مثل النجم الساقط) عند مستوى المقاومة.
  • تحقق من حجم التداول للتأكد من وجود ضغط بيع.

مثال عملي

في تداول USD/JPY على إطار 4 ساعات (H4)، إذا اقترب السعر من مستوى مقاومة عند 112.00 وأظهرت شمعة هبوطية، يمكنك فتح صفقة بيع عند 111.90، متوقعًا هبوط السعر إلى 111.50.

3.3 الدخول عند كسر المستوى (Breakout)

• السيناريو: إذا كسر السعر مستوى مقاومة صعودًا أو مستوى دعم هبوطًا، قد يستمر في نفس الاتجاه.
• كيفية التحديد:
  • انتظر كسر المستوى مع شمعة إغلاق قوية (مثل شمعة ماروبوزو).
  • تأكد من وجود حجم تداول مرتفع أثناء الكسر.
  • انتظر ارتدادًا (Pullback) إلى المستوى المكسور لتأكيد الكسر.

مثال عملي

في تداول XAU/USD على إطار يومي، إذا كسر السعر مستوى مقاومة عند 1800 دولار مع شمعة صعودية قوية، يمكنك فتح صفقة شراء عند 1805 دولارات بعد ارتداد إلى 1800 دولار، متوقعًا صعود السعر إلى 1820 دولارًا.

4. تحديد نقاط الخروج باستخدام الدعم والمقاومة

نقاط الخروج هي الأسعار التي يغلق عندها المتداولون الصفقات لتحقيق الربح أو تقليل الخسارة. يمكن استخدام مستويات الدعم والمقاومة لتحديد هذه النقاط.

4.1 تحديد أهداف الربح (Take Profit)

• عند الدعم أو المقاومة التالية:
  • إذا فتحت صفقة شراء عند مستوى دعم، ضع هدف الربح عند مستوى المقاومة التالي.
  • إذا فتحت صفقة بيع عند مستوى مقاومة، ضع هدف الربح عند مستوى الدعم التالي.
• نسبة المخاطرة إلى العائد (Risk-to-Reward Ratio): اختر أهداف ربح توفر نسبة عائد إلى مخاطرة لا تقل عن 1:2 (على سبيل المثال، مخاطرة 10 نقاط لتحقيق ربح 20 نقطة).

مثال عملي

في تداول EUR/USD، إذا فتحت صفقة شراء عند مستوى دعم 1.2000، يمكنك وضع هدف الربح عند مستوى مقاومة 1.2050، مع توقع تحقيق 50 نقطة ربح.

4.2 تحديد وقف الخسارة (Stop Loss)

• أسفل مستوى الدعم (لصفقات الشراء): ضع وقف الخسارة أسفل مستوى الدعم بمسافة صغيرة (مثل 5-10 نقاط) لتجنب التقلبات العشوائية.
• أعلى مستوى المقاومة (لصفقات البيع): ضع وقف الخسارة أعلى مستوى المقاومة بمسافة صغيرة.

مثال عملي

في تداول AAPL، إذا فتحت صفقة شراء عند مستوى دعم 150 دولارًا، ضع وقف الخسارة عند 149 دولارًا (أسفل الدعم). إذا فتحت صفقة بيع عند مستوى مقاومة 155 دولارًا، ضع وقف الخسارة عند 156 دولارًا (أعلى المقاومة).

4.3 إغلاق الصفقة عند تبادل الأدوار

إذا تحول مستوى الدعم إلى مقاومة أو العكس، قد يكون ذلك إشارة لإغلاق الصفقة.

مثال عملي

في تداول USD/CAD، إذا فتحت صفقة شراء عند مستوى دعم 1.2500 وكسر السعر هذا المستوى هبوطًا، قد تُغلق الصفقة لأن 1.2500 أصبح مقاومة.

5. نصائح لتحديد الدعم والمقاومة ونقاط الدخول والخروج

• استخدم إطارات زمنية متعددة:
  • إطار طويل (مثل D1) لتحديد مستويات الدعم والمقاومة القوية.
  • إطار قصير (مثل M15 أو H1) لتحديد نقاط الدخول والخروج بدقة.
• تأكيد المستويات: انتظر تأكيدًا بصريًا (مثل شمعة صعودية أو هبوطية) وحجم تداول مرتفع قبل الدخول في صفقة.
• إدارة المخاطر: استخدم نسبة مخاطرة إلى عائد لا تقل عن 1:2، وضع وقف خسارة دائمًا.
• اختبار المستويات: المستويات التي تم اختبارها عدة مرات تكون أقوى من تلك التي تم اختبارها مرة واحدة.
• تجنب التداول خلال الأخبار الكبرى: الأخبار الاقتصادية قد تكسر مستويات الدعم والمقاومة بشكل غير متوقع.

المصطلحات الأساسية (إنجليزي – عربي)

• Support (الدعم): مستوى سعر يميل السعر إلى عدم الهبوط دونه.
• Resistance (المقاومة): مستوى سعر يميل السعر إلى عدم الارتفاع فوقه.
• Breakout (الكسر): اختراق السعر لمستوى دعم أو مقاومة.
• Pullback (الارتداد): عودة السعر إلى مستوى الدعم أو المقاومة بعد كسره.
• Role Reversal (تبادل الأدوار): تحول مستوى الدعم إلى مقاومة أو العكس.
• Psychological Level (المستوى النفسي): مستوى سعر مستدير يؤثر على قرارات المتداولين.
• Pivot Points (النقاط المحورية): مستويات محسوبة بناءً على أسعار سابقة لتحديد الدعم والمقاومة.
• Take Profit (هدف الربح): السعر الذي يتم إغلاق الصفقة عنده لتحقيق الربح.
• Stop Loss (وقف الخسارة): السعر الذي يتم إغلاق الصفقة عنده لتقليل الخسارة.

الأدوات والمنصات التي يستخدمها المحترفون في التداول

📌 تنويه: هذا المقال لأغراض تعليمية فقط ولا يُعد نصيحة استثمارية. التداول في الأسواق المالية ينطوي على مخاطر، وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال. يُرجى استشارة مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.